来源：晏坤 朴迹产业研究 侵删

一．三大核心动力：引爆酒店行业新一轮增长浪潮

在政策利好与消费升级的双重驱动下，文旅住宿产业正进入深度转型的发展新阶段。

从政策维度看，文旅消费已成为扩大内需、拉动经济增长的 “强引擎”。目前文旅成为经济发展投入成本较低，减小较快的行业之一，各地政府积极推动文旅发展，从各地文旅局长出境到各地支持文旅发展，如山东淄博烧烤等，三线城市轮番以文旅出圈。针对国内游，2025年先后出台重磅政策——繁荣文旅消费、提振消费行动；入境游利好不断，免签政策的宽松与持续扩容，离境退税即买即退等将为酒店业注入流量红利、利于增加其非住宿收入等。

消费需求旺盛，消费结构逐步优化。文旅消费，旅游出行人次持续攀升，旅游花费稳步增长。2024年国内游总花费5.75万亿元，超越2019年水平，旅游消费需求旺盛。中国居民已迈入“富足”行列，发展型、享受型消费支出增加，2024年服务消费支出占比达46.1%，创历史高点。同时，消费观念发生变化，从追求实用主义转向情绪体验和性价比的平衡，“情绪价值”、“心价比”“颜价比”等成为消费者考量的因素。2024年，“为一场演出赴一座城”成为越来越多人的休闲方式，“演艺经济”为多地开辟了文旅发展新空间。“演艺+旅游”，这种融合发展创新模式，具备沉浸式、强互动、重体验等特征，契合游客场景化消费的新需求，被旅游业界视为2025年的“黄金赛道”。

行业转型，从“野蛮生长”的规模扩张阶段，转向“精耕细作”的高质量发展阶段。一方面，酒店供给规模持续扩容，2024年中国酒店业门店数、客房数，均创历史新高；另一方面，酒店品牌连锁化率整体仍呈增长趋势。其中，中高端酒店成为增长主引擎，品牌连锁化率不断上升。同时酒店品牌的竞争从“拼规模”转向“拼服务”、“拼创新”、“拼运营”，精益增长成为酒店企业的主攻方向。

中高端酒店作为行业高质量发展的核心载体，既承接消费理念从“功能需求”向“体验价值”的转变，又呼应酒店行业从规模扩张到品牌深耕、运营提效的升级逻辑。

二．业绩再创纪录：酒店行业迎来历史性巅峰时刻

截至2024年12月31日，中国住宿业设施总数为570,104家，客房总规模19,277,554间。其中酒店业设施348,717家，客房总数17,643,235间，平均客房规模约51间，酒店业设施和客房数分别占我国住宿业的61.17%和91.52%。其它住宿业设施221,387家，客房总数1,634,319间，平均客房规模约为7间，其它住宿业设施和客房数分别占我国住宿业的38.83%和8.48%。

1、门店数和客房数呈现出波动增长

2016-2024年中国酒店业的门店数和客房数呈现出波动增长的趋势。2016年，中国酒店业共有28.90万家门店，客房数为1410万间。到2024年，中国酒店业门店数增长至34.87万家，客房数达到1764万间。

2、酒店业设施以大众化设施为主

绝大部分的酒店业设施都是大众化设施，以经济型（二星级及以下）为主。2024年中国经济型（二星级及以下）、中档（三星级）、高档（四星级）、豪华（五星级）这四个档次的设施数分别是27.1万家、5.1万家、2.1万家和0.5万家，所占比重分别是77.80%、14.58%、6.07%和1.55%。从客房数来看，2024年中国经济型（二星级及以下）客房数约为961.2万间，占54.48%；中档（三星级）客房数约为398.5万间，占22.59%；高档（四星级）客房数约为269.3万间，占15.26%；豪华（五星级）客房数为135.3万间，占7.67%。

图表：2024年中国酒店数和客房数（按档次分）

3、酒店业设施以70间以下中小型设施为主

2024年中国酒店业客房规模在15-29间的设施数为15.3万家，客房规模在30-69间的设施数为12.2万家，客房规模在70-149间的设施数为5.9万家，客房规模在150间及以上的设施数为1.4万家，上述四类规模的设施在总量中所占比重分别为43.79%、35.10%、17.02%和4.09%。从这些设施所占的客房数分布来看，2024年中国酒店15-29间占比17.61%，30-69间的占比30.48%，70-149间占比32.51%，150间及以上规模的占比19.40%。总体来看，占房量48.09%的酒店业设施都是70间以下中小型设施，占房量51.91%的酒店业设施规模在70间客房以上，70间房的规模体量是重要的分水岭。

4、酒店品牌化的空间较大

在中国酒店业设施34.9万家中，我们设定连锁酒店的统计口径是同一品牌3家（含）门店以上，连锁酒店数约9.33万家，非连锁酒店数约25.54万家，门店连锁化率26.75%。中国酒店客房总数约1764万间，其中连锁客房数约707万间，非连锁客房数约1057万间，客房连锁化率40.09%，酒店品牌化的空间仍较大，发达国家酒店品牌连锁化率可达70%以上。

从中国酒店业整体连锁化率情况来看，经济型 (二星级及以下）的连锁客房数是287.9万间，非连锁客房数是673.3万间，酒店连锁化率占29.96%。中档(三星级）的连锁客房数是220.5万间，非连锁客房数是178万间，酒店连锁化率占55.33%。高档（四星级）的连锁客房数是120.4万间，非连锁客房数是148.9万间，酒店连锁化率占44.70%。豪华 (五星级）的连锁客房数是78.4万间，非连锁客房数是56.9万间，酒店连锁化率占57.98%。

随着一二线城市酒店市场的逐渐饱和，下沉市场已成为各大酒店集团争夺的新战场。高铁沿线、新兴旅游城市、中西部重点城市等高流量区域，将成为未来酒店品牌布局的重点。

三．竞争白热化：酒店行业进入 “卷体验、拼创意” 的新赛道

1、客群、主题需求

商务差旅客群为基础，城市休闲度假客群为重要补充。商旅客群市场稳定增长，2024年中国商旅支出达4062亿元，已全面超越2019年水平；“商务+休闲旅行”模式加速普及，除酒店办公需求外，个性化服务、户外活动、文化探索等亦成为其关注点。同时，城镇居民是国内出游消费客群的主体，中产阶级、中等偏上收入人群集中；家庭亲子与Z世代客群基数庞大，消费潜力大、消费引领性强，亦是中高端酒店运营需重点挖掘的客群。

亲子游、银发经济、电竞主题等细分市场快速增长，推动产品矩阵多元化。康养酒店、主题酒店等新业态复合增长率远超传统酒店类型。某高端度假酒店推出的"自然疗愈"套餐，需提前预订;而针对亲子客群设计的"自然教育主题房"，结合本地生态资源开发研学课程，成为家庭出游的热门选择。

2、两大供给趋势

中高端酒店供给量整体呈攀升态势，占比逐年提高，成为酒店投资的主力赛道。2024年底全国中高端酒店客房存量供给占比37.85%，比2017年提升约12%；未来，伴随消费升级，酒店行业结构调整、换挡升级进程加快，中高端酒店市场仍具有较大拓展空间。

中国酒店市场规模持续扩容，但增长逻辑已从“增量争夺”转向“存量优化”。老旧酒店通过翻新改造、品牌重塑实现价值升级的案例显著增多。

3、三类品牌竞争共存

以亚朵酒店为代表的本土中高端品牌崛起，与国际品牌、中外合作运营品牌竞争共存。亚朵酒店已迈入“千店”行列，处于行业领先地位；维也纳国际、桔子水晶、锦江都城等本土品牌稳快速拓展。但从竞争格局看，并非一家独大，而是形成“本土、国际、合作运营”群雄纷争、多品牌共存发展局面。

四．未来已来：酒店新生态带来体验新潮流

消费者对酒店的需求已超越基础住宿功能，转向追求情感共鸣与个性化体验。90后及00后客群贡献了超六成的预订量，他们愿意为“智能客房+在地文化体验”支付显著溢价。这种需求裂变催生了三大消费极：高端市场聚焦“稀缺性资源+定制化服务”，中端市场强调“性价比+灵活性”，经济型市场则通过“模块化设计+标准化服务”实现效率突破。

“酒店+生态协同”将成为行业主流趋势。未来，酒店将与旅游、文化、健康、零售等相关产业进行深度融合，共同打造多元化的消费场景。例如，“酒店+文旅”模式将通过IP联名、主题化场景设计提升非房费收入占比;“酒店+健康”模式将结合中医药、温泉、瑜伽等特色项目，瞄准银发族与亚健康人群;“酒店+零售”模式将通过与电商平台合作销售定制商品与本地特产，拓展收入来源。中国酒店行业的变革本质上是“消费逻辑、技术逻辑与产业逻辑”的深度耦合。

未来，高性价比的经济型酒店仍将是市场的主力军，而中高端酒店的需求也将随着消费升级而持续增长。对于国内连锁酒店集团而言，如何在一二线城市实现差异化竞争，同时在三四线城市推进存量酒店的轻改造和品牌升级，将是未来几年的主要发展方向。消费者根据自身偏好，多样化的需求更好的被满足。

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